Apple скорочує плани поставок у 2026 році через дефіцит пам’яті, але без драматичного сценарію з TSMC
Apple, за словами аналітика Мін-Чі Куо, справді скорочує плани поставок своїх пристроїв у 2026 році через дефіцит DRAM-пам’яті. Проблема з пам’яттю залишається реальною і вже впливає на виробництво, але Куо не погоджується з більш драматичними повідомленнями про те, що TSMC нібито має процесори на $1 млрд, які не можна завершити через нестачу memory-чипів.
Аналітик пояснює, що Apple планує виробництво процесорів щонайменше за три місяці наперед, орієнтуючись на очікуваний обсяг доступної пам’яті. Тому, за його даними, компанія не замовляє у TSMC великі партії пластин без розуміння, чи буде достатньо DRAM для подальшого пакування чипів. Іншими словами, дефіцит є, але сценарій із величезними запасами незавершених процесорів виглядає малоймовірним.
Куо підкреслює, що і Apple, і TSMC відомі дуже сильним операційним контролем і тісною координацією ланцюга постачання. Саме тому ситуація, у якій TSMC спочатку виробляє чипи на мільярд доларів, а потім просто чекає на пам’ять, виглядала б нетипово для такого рівня планування.
Водночас це не означає, що проблеми немає. Дефіцит пам’яті вже зачепив Mac Studio, Mac mini та MacBook Air, для яких фіксувалися довші терміни очікування. Тепер ті самі обмеження можуть вплинути і на майбутні моделі iPhone, зокрема на iPhone 18 Pro, iPhone 18 Pro Max і складаний iPhone Ultra.
Головна причина тиску на ринок DRAM — попит з боку AI-датацентрів. Виробники пам’яті віддають пріоритет більш прибутковим контрактам для серверних і AI-чипів, через що для споживчих пристроїв залишається менше виробничих потужностей. Це підштовхує ціни вгору й ускладнює Apple можливість швидко наростити виробництво.
Наслідки вже видно у ціновій політиці компанії. У червні Apple підняла ціни на Mac і iPad, а наступне подорожчання, за очікуваннями, може торкнутися iPhone у вересні. Якщо собівартість пам’яті продовжить зростати, Apple буде складніше утримувати старі стартові ціни без зниження маржі.
Для покупців головний ризик полягає не лише в потенційному подорожчанні, а й у доступності нових моделей. iPhone 18 Pro, iPhone 18 Pro Max і перший складаний iPhone Ultra можуть вийти обмеженими партіями, особливо на старті продажів. Через це пристрої здатні швидко розійтися під час передзамовлень, а терміни доставки можуть розтягнутися.
Отже, версія Куо виглядає більш стриманою: Apple не опинилася в хаосі з мільярдними запасами незавершених чипів, але дефіцит DRAM справді змушує компанію коригувати плани поставок. І саме це може стати одним із головних факторів осіннього запуску iPhone 18 Pro та iPhone Ultra.
