Apple сокращает планы поставок в 2026 году из-за дефицита памяти, но без драматичного сценария с TSMC
Apple, по словам аналитика Мин-Чи Куо, действительно сокращает планы поставок своих устройств в 2026 году из-за дефицита DRAM-памяти. Проблема с памятью остаётся реальной и уже влияет на производство, но Куо не согласен с более драматичными сообщениями о том, что у TSMC якобы есть процессоры на $1 млрд, которые нельзя завершить из-за нехватки memory-чипов.
Аналитик объясняет, что Apple планирует производство процессоров как минимум за три месяца вперёд, ориентируясь на ожидаемый объём доступной памяти. Поэтому, по его данным, компания не заказывает у TSMC крупные партии пластин без понимания, будет ли достаточно DRAM для дальнейшей упаковки чипов. Иными словами, дефицит есть, но сценарий с огромными запасами незавершённых процессоров выглядит маловероятным.
Куо подчёркивает, что и Apple, и TSMC известны очень сильным операционным контролем и тесной координацией цепочки поставок. Именно поэтому ситуация, в которой TSMC сначала производит чипы на миллиард долларов, а затем просто ждёт память, выглядела бы нетипично для такого уровня планирования.
При этом это не означает, что проблемы нет. Дефицит памяти уже затронул Mac Studio, Mac mini и MacBook Air, для которых фиксировались более долгие сроки ожидания. Теперь те же ограничения могут повлиять и на будущие модели iPhone, включая iPhone 18 Pro, iPhone 18 Pro Max и складной iPhone Ultra.
Главная причина давления на рынок DRAM — спрос со стороны AI-дата-центров. Производители памяти отдают приоритет более прибыльным контрактам для серверных и AI-чипов, из-за чего для потребительских устройств остаётся меньше производственных мощностей. Это толкает цены вверх и усложняет Apple возможность быстро нарастить производство.
Последствия уже видны в ценовой политике компании. В июне Apple подняла цены на Mac и iPad, а следующее подорожание, по ожиданиям, может коснуться iPhone в сентябре. Если себестоимость памяти продолжит расти, Apple будет сложнее удерживать старые стартовые цены без снижения маржи.
Для покупателей главный риск заключается не только в потенциальном подорожании, но и в доступности новых моделей. iPhone 18 Pro, iPhone 18 Pro Max и первый складной iPhone Ultra могут выйти ограниченными партиями, особенно на старте продаж. Из-за этого устройства способны быстро разойтись во время предзаказов, а сроки доставки могут растянуться.
Итак, версия Куо выглядит более сдержанной: Apple не оказалась в хаосе с миллиардными запасами незавершённых чипов, но дефицит DRAM действительно заставляет компанию корректировать планы поставок. И именно это может стать одним из главных факторов осеннего запуска iPhone 18 Pro и iPhone Ultra.
